Sistemas de processamento de pós-comércio

Processamento pós-comercialização.

O que é "Processamento pós-comercialização"

O processamento pós-negociação, após a conclusão do comércio, passa pelo processamento pós-negociação, onde o comprador e o vendedor comparam os detalhes do comércio, aprovam a transação, alteram os registros de propriedade e providenciam a transferência de valores mobiliários e dinheiro. O processamento pós-comercial é especialmente importante em mercados que não são padronizados, como o mercado de venda livre (OTC).

BREAKING 'Processamento pós-comercialização'

O processamento pós-comercial é importante porque verifica os detalhes de uma transação. Os mercados e os preços se movem rapidamente, então, no momento em que as transações devem ser executadas rapidamente. Uma vez que muitas negociações de valores mobiliários são feitas por telefone de um partido para outro, a habilidade de erros e erros humanos existe. O processamento pós-comercial permite que o comprador e o vendedor de valores mobiliários verifiquem detalhes do comércio ou classem os erros.

Mercados capitais.

Soluções para uma indústria dinâmica.

O ambiente de mercados de capitais incertos requer uma gama completa de soluções estratégicas, operacionais e tecnológicas para responder às demandas regulatórias e obter resultados comerciais positivos. A FIS ™ oferece soluções de mercados de capitais que ajudam a automatizar os processos detalhados associados à negociação, gerenciamento de carteiras de investimentos e contabilização de ativos de investimento.

Processamento de back-office.

Transformação Verdadeira para Maior Eficiência.

O surgimento contínuo de requisitos regulamentares e regras de relatório está levando as instituições financeiras a transformar verdadeiramente sua infraestrutura de operações de missão crítica. FIS & trade; & rsquo; O conjunto de soluções de derivativos e valores mobiliários aprovados para o processamento do meio e do back-office ajuda você a alcançar uma estrutura de custos mais competitiva e flexível para que você possa se concentrar em iniciativas de crescimento estratégico.

Obtenha uma forte pegada global de intercâmbio, compensação e conectividade de contraparte. Aumente a automação de função cruzada, reduza o custo total de propriedade e melhore o risco com nossas soluções complementares e integradas para ações corporativas, reconciliações e gerenciamento de garantias. Gerencie de forma mais eficiente o dinheiro e investir fundos para a melhor vantagem. Mais rapidamente, conclua reconciliações complexas de alto volume, mantendo a lucratividade à luz de exigências colaterais rigorosas e comissões reduzidas. Crie operações mais inteligentes e promova o crescimento ágil com os serviços gerenciados para o processamento pós-comercialização. Melhore sua capacidade de manter o foco em iniciativas estratégicas movendo as funções de operações de derivativos desabilitados para o utilitário de derivativos FIS.

Limpeza pós-negociação & # 038; Otimização de processamento de liquidação: uma oportunidade para Blockchain?

A maior parte da década anterior no espaço dos mercados de capital tem sido gasto na otimização da eficiência e velocidade do processamento pré-comercial. Praticamente todas as bolsas de valores de hoje são mercados eletrônicos centralizados extremamente eficientes que executam motores de correspondência de pedidos totalmente computadorizados, com capacidade para receber e processar dezenas de milhares de pedidos de compra / venda por segundo. Como resultado, eles geram centenas de milhões de negócios por dia. As latências de processamento de pedidos subjacentes já são medidas em nanosegundos. A negociação algorítmica altamente computarizada foi o principal motor desse tipo de inovação tecnológica.

Apesar do fato de que as ordens de compra e venda podem ser rapidamente processadas, contabilizadas e correspondidas em bolsa de valores, a compensação e liquidação reais - incluindo a entrega do bem de segurança subjacente (para o comprador) e o pagamento efetivo (para o vendedor) - são ainda medido em dias. Os processos pós-comércio atuais são percebidos como altamente complexos, lentos, caros e ineficientes - e, como tal, na extrema necessidade de otimização e racionalização que está maduro para a interrupção da tecnologia.

Estojo de negócios para um processamento pós-comercial mais rápido.

É importante compreender os motivos para tornar mais rápidos e eficientes os processos de compensação e liquidação. Um processamento pós-comércio mais eficiente e rápido poderia permitir uma recirculação mais rápida do capital de volta aos mercados (de qualquer forma, vinculado nos ciclos pós-comércio T + 3 hoje) e poderia reduzir os riscos da contraparte e, assim, também reduzir os requisitos de margem / garantia. Todos esses ganhos de eficiência de processamento poderiam permitir ainda reduzir as taxas de negociação globais e permitir o aumento do fluxo de pedidos e liquidez.

Esses benefícios parecem atraentes o suficiente para que muitos players do mercado de capitais estejam examinando seriamente o potencial de usar as promissoras plataformas de livros de cadastro de blocos como base potencial para a próxima geração de processamento pós-comercialização. Mercados de segurança totalmente desmaterializados, já que Cingapura, Canadá e Austrália podem ser melhor posicionados para emergir como líderes claros neste espaço e estabelecer a primeira base para o futuro padrão.

A aplicação da tecnologia do livro-razão distribuído em blocos para o processamento pós-comercialização elimina completamente a necessidade de operar o Central Counter Party (CCP)? É uma questão interessante, mas é difícil para mim fazer uma conclusão firme neste momento (com estruturas de blocos imatáveis ​​ainda imatáveis ​​no local). Com base em meus próprios mercados de capitais e experiência na indústria de pagamentos - em combinação com uma extensa pesquisa sobre o assunto - eu acho que o resultado mais provável seria algum tipo de estrutura híbrida que provavelmente surgirá neste espaço.

Frutas baixas primeiro?

A indústria convencional provavelmente continuará a reconhecer que as CCPs ainda têm papéis extremamente importantes a desempenhar na garantia de processos multilaterais de compensação, novação e gerenciamento de riscos ultra-eficientes. As CCPs reduzem (se não eliminam completamente) a contraparte, operacional / transferência e riscos de mercado, incluindo os requisitos de gerenciamento de garantia. A solução totalmente descentralizada baseada em blocos simplesmente pode não ser capaz de tornar estes processos importantes mais eficientes nem reduzir esses riscos inerentes - então por que não simplesmente reutilizar componentes já eficientes da solução centralizada existente e, em vez disso, concentrar-se em abordar os principais pontos de dor?

O consenso da indústria parece ser que a principal limitação do processamento pós-comércio de hoje é a existência das "versões múltiplas da verdade". Existem bibliotecas dispendiosas de código de aplicação em todos os sistemas participantes dedicados apenas à reconciliação desses diferentes versões da verdade no final do dia de negociação.

A natureza imutável do caderno de livros do bloco (devido ao uso inteligente de ponteiros de hash criptográficos para ligação de blocos e assinaturas digitais para assinatura de conteúdo de blocos) pode garantir que todos os participantes tenham exatamente as mesmas cópias verificadas e finais dos livros diários, cada um contendo todos dos negócios diários para um estoque individual. Essa solução pode eliminar claramente a necessidade de um processamento de reconciliação diária regular e ineficiente (incluindo intervenções manuais intensivas em mão-de-obra e procedimentos de tratamento de exceções). Espero que essa cadeia de blocos desempenhe um papel importante aqui por sua capacidade de impor a "versão única da verdade". É por isso que acredito que este caso de bloqueio de uso é o foco principal dos esforços mais recentes de PoC e, eventualmente, produzirá uma produção inicial estrutura implementável.

Ações corporativas e eventos.

Existem benefícios óbvios para os emissores de valores mobiliários e para os proprietários desses valores mobiliários, se a fonte de verdade consistente, publicamente distribuída e amplamente conhecida sobre a total propriedade de uma segurança existe. Qualquer alteração na propriedade, divisão de estoque / divisão de estoque reverso, etc., precisa ser gravada e gerenciada com precisão. A utilização de uma plataforma de livros gerenciais distribuídos para gerenciar as emissões de segurança e rastrear a atual propriedade e o estado de cada bem de segurança pode simplificar consideravelmente a manutenção de uma maneira que já é difícil de alcançar com a tecnologia centralizada e legada. Espero, portanto, que as soluções baseadas em blocos possam certamente desempenhar um papel importante para tornar este domínio mais eficiente e simplificado.

É importante perceber que a adoção do bloqueio não é requisito necessário para alcançar os assentamentos "T + 0". A principal razão para os períodos atuais de liquidação de vários dias são principalmente regras, regras legais e práticas de mercado, adaptadas para permitir a participação transparente de investidores de varejo muito importantes. Os atrasos não são causados ​​por nenhuma limitação da tecnologia atual.

As atuais plataformas de tecnologia pós-negociação centralizadas e CCP podem ser facilmente modificadas para assentamentos T + 0 somente se o ambiente regulamentar e legal permitiu. Portanto, a realidade é: a indústria não necessita de cadeias de blocos para entregar T + 0. Além disso, os mercados com janelas de liquidação T + 0 podem nem ser desejáveis, pois em um ambiente de liquidação T + 0, pode não haver mais oportunidades para "venda a descoberto", o que impactaria negativamente (reduzindo) a liquidez eliminando Todo o segmento de comerciantes muito sofisticados.

Minha conclusão aqui é que eu definitivamente espero que as janelas de liquidação continuem a encolher, com ou sem a cadeia de bloqueios, mas provavelmente nunca cairão para T + 0 e, certamente, a tecnologia de cadeias de bloco pode não ser o principal facilitador aqui (embora possa ser usado também).

Os desafios e oportunidades de melhoria do Blockchain.

A tecnologia Blockchain, como está, pode ser inferior em vários aspectos aos mecanismos tradicionais existentes de recuperação de dados, inquéritos, relatórios ou análises, implantados hoje em empresas:

A estrutura de dados linear rígida do Blockchain não permite a busca de dados de forma equivalente a bancos de dados relacionais modernos. O Blockchain não fornece acesso de alta velocidade a dados como tecnologia de "dados grandes" para fins de análise de dados Blockchain não se integra ao gerenciamento de dados moderno Ferramentas.

Esta é claramente uma área onde as empresas iniciais e os provedores de serviços de valor agregado podem inovar, trazem muito valor e preparam a plataforma de plataformas de blocos.

Pensamentos finais.

Tal como acontece com qualquer tecnologia em fase inicial e complexa, o que traz promessa de interrupção significativa, como atualmente é um bloqueio, penso que é muito cedo para mim (ou qualquer outra pessoa para esse assunto) fazer previsões audaciosas sobre sua potencial e futura adoção.

Dito isto, continuo a ficar muito interessado, focado e dedicado a seguir os desenvolvimentos da tecnologia blockchain muito de perto e participando dos esforços de avaliação / PoC do seu potencial tecnológico. É definitivamente um espaço de tecnologia muito emocionante para todos os segmentos do negócio financeiro: mercados de capitais, pagamentos e até seguros.

Apesar de todo o hype e de acordo com muitas projeções de analistas, twe ainda pode ser mais cinco a dez anos antes de ver as plataformas reais do livro-grade distribuído, começando a substituir as atuais instalações de pós-negociação centralizadas CCP. Os mesmos analistas também parecem concordar que o período 2016-2018 seria o período de muitas iniciativas de pequena escala, mas muito importantes de prova de conceito experimental (PoC). Essas iniciativas do PoC são uma ótima oportunidade para aprender através da experimentação em um ambiente ágil e avançar rapidamente.

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Milos Dunjic.

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Operações e Tecnologia.

Soluções de valores mobiliários para o processamento pós-comercial eficiente.

Com novos requisitos de capital e margem e regras de relatório, as instituições financeiras devem buscar eficiências operacionais e redução de custos. Os volumes crescentes, os processos de compensação de derivados complexos e as taxas de comissão em declínio exigem um processamento pós-comercial simplificado. O conjunto de soluções de FIS ™ de valores mobiliários para operações pós-negociação ajuda você a processar de forma eficiente os valores mobiliários e gerenciar o fluxo de trabalho, reduzindo o risco e o custo.

Automatize processos de processamento e fluxo de pós-negociação no meio e back office, incluindo reconciliação de derivativos com trocas e contrapartes centrais, e cobertura diária de dados de liquidação e contrato para mais de 80 trocas de derivativos. Processo de processo e padronização de dados e integração com nossas soluções para negociação, financiamento de valores mobiliários, gerenciamento de garantias e riscos e conformidade. Transforme a economia, a escala e a eficiência de seus negócios de compensação, reduzindo a complexidade operacional, o risco e o custo. Controle de forma mais eficaz os fundos no dia-a-dia e os investigue ao seu melhor proveito.

Tesouro do Banco e Gestão de Carteira.

Uma Solução de Valores Únicos para Rastrear e Investir Fundos.

A gestão de dinheiro é o núcleo do negócio de uma instituição financeira, incluindo o investimento de seus próprios saldos de fundos no dia-a-dia, a subscrição de títulos e a manutenção de ativos de clientes em custódia. A solução de títulos FIS ™ InTrader para tesouraria bancária e gerenciamento de portfólio, liquidação e liquidação pode ajudá-lo a rastrear e investir fundos com a melhor vantagem.

Otimize os retornos dos investimentos ao mesmo tempo que racionaliza a contabilidade do portfólio de investimentos e melhora a eficiência do processamento no meio e no back-office. Cumprir os regulamentos da SEC. Reduzir as atividades administrativas e os custos, tornando os documentos e as análises mais acessíveis aos clientes e afiliados. Gerencie a manutenção e a cotação do portfólio de investimentos através de um registro de conta, incluindo atualizações em tempo real, segurança e informações de participações. Execute e gerencie transações de valores mobiliários com atualizações de posição em tempo real, notificações de eventos e relatórios online integrados.

Processamento de Derivados Limitados.

Reduza os custos de compensação de derivativos com a tecnologia pós-comercialização.

Os custos de compensação aumentaram significativamente à medida que as reformas financeiras e as mudanças na estrutura do mercado entraram em vigor. Os requisitos para a informação transparente, em tempo real e o monitoramento intradiário da exposição e dos riscos estão pressionando as soluções de títulos existentes e o processamento pós-comercial. A solução de processamento de derivadas claras de alto desempenho da FIS ™ ajuda você a reduzir o custo e transformar seu modelo de negócios para limpeza de derivativos.

Beneficie do investimento da FIS em sua nova solução global de processamento de derivativos aprovados pós-negociação que oferece processamento em tempo real, back-office, ciclo de vida e eventos de fim de dia / fim de mercado e soluções de corretagem e capacidades . Aproveite o lançamento da primeira fase desta nova solução de valores mobiliários: clearing comercial no meio do escritório. Automatize suas operações de derivativos compensados ​​para aumentar a eficiência e apoiar o processamento direto com correspondência, compensação, contabilidade e liquidação em tempo real, bem como gerenciamento de corretagem e marketing. Acesse todas as principais trocas de derivativos em todo o mundo. Receba feeds de dados para derivativos negociados em bolsa (ETD) e derivados de balcão (OTC) desmarcados.

Ações corporativas.

Traga uma automação abrangente para eventos de ações corporativas.

Powered by XSP Pdf.

Top 10 erros.

Aumentos dramáticos na complexidade e volume de eventos de ações corporativas introduziram processos manuais ineficientes e maior exposição ao risco operacional, financeiro e de reputação. A solução FIS ™ Corporate Actions automatiza o processo de ações corporativas, ajudando a reduzir o custo total de propriedade e minimizar o risco.

Automatize todo o processo, incluindo limpeza e padronização de dados, notificação a jusante de cópia em ouro e automação de captura de resposta. Reduzir a manutenção e o custo da infraestrutura, implantando o XSP localmente, através da nuvem ou usando XSPrisa, nossa opção de software como serviço (SaaS). Minimizar o risco. Escolha a solução que obteve o Rótulo de Aplicação Certificada SWIFT por 13 anos consecutivos, garantindo a adesão às mensagens, conectividade e funcionalidade do SWIFT FIN.

Derivatives Utility.

Um modelo operacional eficiente e econômico para compensação de derivativos.

O custo contínuo e as pressões de capital e as baixas taxas de juros estão levando a necessidade de mudanças estruturais permanentes para empresas de compensação comercial. O FIS ™ Derivatives Utility foi projetado para ajudar as empresas mundiais de mercados de capitais a se adaptarem melhor aos desafios de compensação de derivativos, permitindo que participantes do mercado, incluindo comerciantes de comissões de futuros (FCMs), conseguissem maiores eficiências de processamento pós-comercial.

Crie um modelo operacional e uma estrutura de custos mais sustentável para compensação comercial e de derivativos. Mova funções que não criem uma vantagem competitiva na operação de utilidade para que você possa manter seu foco em iniciativas estratégicas. Reduzir o risco através das melhores práticas. Minimize seu custo total de propriedade. Concentre seus recursos internos na diferenciação do seu serviço, confiando no FIS para criar e manter as operações e a tecnologia para suportar o seu comércio e negócios de compensação de derivativos.

FIS Derivatives Utility Sell Sheet.

Serviços gerenciados.

Promover o crescimento através de processamento e operações pós-comercial mais inteligentes.

Os regulamentos complexos, as pressões de custos e as crescentes demandas de serviços estão aumentando os requisitos de manutenção de TI das empresas de serviços financeiros, drenando seus recursos e afetando o desempenho e a rentabilidade futura. Os serviços gerenciados FIS ™ para processamento pós-comercial podem ajudá-lo a criar operações mais inteligentes, transformar o risco em vantagem competitiva e gerar crescimento ágil.

Melhorar as operações pós-negociação em vários países. Construa economias de escala para processamento no meio e no back-office. Entregue um processo eficiente e de ponta a ponta que suporte o crescimento futuro. Redirecione os recursos internos para iniciativas estratégicas que irão melhorar sua capacidade de competir e alcançar o crescimento a longo prazo. Reduzir o custo total de propriedade e alcançar novas eficiências. Transição mais rápida para a nova solução de derivadas aprovadas da FIS ou o Utilitário de Derivados FIS.

Reconciliação.

Software de Reconciliação Empresarial para Eficiência e Controle.

Sob pressão para gerenciar requisitos de relatórios regulatórios aumentados e reduzir custos e riscos operacionais, os bancos buscam automatizar e centralizar tantos processos operacionais quanto possível. Uma plataforma de software de reconciliação empresarial, FIS & trade; & rsquo; A solução de Controle Operacional IntelliMatch pode ajudar a melhorar a eficiência, agilidade, transparência e controle em todo o ambiente de reconciliação de uma organização.

Cubra qualquer tipo de validação de dados, reconciliação e gerenciamento de exceções, incluindo caixa, títulos, derivativos, garantias e gerenciamento de finanças financeiras. Assegurar a conformidade regulamentar e a eficiência operacional através do acompanhamento da entrega e conclusão dos processos de reconciliação e acompanhamento do desempenho do software de reconciliação. Aumente a automação e reduza os custos operacionais através de algoritmos de correspondência avançados e análise de dados. Reduza os tempos de resolução de exceções com o fluxo de trabalho automatizado, para menor risco e integridade do sistema de dados. Reduzir até um modelo empresarial comprovado para organizações globais. Obtenha opções de implantação flexíveis para serviços de reconciliação de empresas in-premise, hospedado e totalmente gerenciado.

Pdf da Integridade e Controle de Dados.

Folha de dados - IntelliMatch Accelerator Pdf.

Folha de dados - Reconciliação do IntelliMatch Enterprise.

Folha de dados - Controle operacional do IntelliMatch para pagamentos mais rápidos.

Processamento de valores mobiliários.

Automatize-se de forma eficaz de End to End com soluções de valores mobiliários cruzados.

Na busca de maiores receitas e rentabilidade, redução de custos e conformidade regulamentar, muitos bancos e corretores lutam para integrar sistemas, processos e fluxos de trabalho e acessar dados cruciais com recursos de TI restritos. O pacote de processamento de títulos da FIS ™ integra soluções complementares de valores mobiliários para automatizar operações em todo o ciclo de vida da transação para múltiplas classes de ativos e moedas.

Obtenha acesso mais fácil aos seus dados, aumento da eficiência e economias de escala que reduzem o custo total de propriedade. Simplifique a orçamentação, aquisição, implementação e manutenção. Expandir ofertas de produtos e aulas de ativos. Responda rapidamente a novas oportunidades de negócios e cresça em novos mercados e geografias. Reduzir a complexidade operacional e regulatória e arriscar e melhorar o gerenciamento de dados. Elimine redundâncias, alivie a tensão sobre os recursos de TI e aumente a produtividade do usuário.